При взаимодействии банка с промышленным предприятием одной из основных задач банка является оценка рисков при выдаче кредита. Традиционно, для оценки рисков используется кредитная история заемщика и оценка его финансового состояния, также, некоторую роль играет деловая репутация заемщика и сведения о проводимых им операциях (средние остатки на расчетном счете, обороты по счетам и т.д.). Приведенный подход имеет свои достоинства, — это формализация процедур оценки рисков, так как в основе оценки лежат измеримые количественные параметры и относительно низкие издержки на получение необходимой для оценки рисков информации. К недостаткам данного подхода можно отнести следующие:
— историчность. Оценка рисков производится исходя из данных о прошлых периодах, некоторые из которых существенно устаревают на момент оценки (например, годовая бухгалтерская отчетность фиксирует положение дел, сложившееся 3 месяца назад);
— вероятность искажения данных. Грамотный финансовый менеджер и бухгалтер могут сознательно исказить данные отчетности и предпринять действия улучшающие показатели, используемые при оценке рисков (нарастить обороты по счетам путем фиктивных финансовых операций и т.д.). Отчетность подтверждается аудитором только по итогам года, так что в течение года возможно искажать отчетность с помощью сознательных бухгалтерских ошибок, с последующим их исправлением;
- отсутствие учета операций с аффилироваными компаниями. Опыт американских корпораций наглядно показал, что отдельный крупный бизнес невозможно объективно оценивать без учета операций с аффилированными лицами и их последствий. Подобные операции могут привести к существенным изменениям в бизнесе оцениваемой компании в очень короткие сроки, что увеличивает риски операций с данным клиентом;
- слабый учет отношений с другими банками и заемщиками. Отношения с другими банками и заемщиками могут дать дополнительную информацию об истории взаимоотношений и клиента с банками и существенно повлиять на оценку рисков.
- отсутствие учета практики управления финансами внутри организации и ее последствий. В практике проектного финансирования учет квалификации управляющей команды традиционно является основой при принятии решения о выделении финансирования. Также серьезно оцениваются применяемые технологии и процедуры управления, вплоть до используемой корпоративной информационной системы. Столь внимательный подход к вопросам менеджмента позволяет существенно снизить риски при финансировании проектов.
С учетом приведенных недостатков можно предложить методику оценки качества финансового управления на предприятии, которая, поможет более объективно оценить риски финансирования и спрогнозировать финансовое состояние и поведение заемщика.
Финансовое управление, как и любой процесс управления, включает следующие стадии – планирование, организация, учет, контроль, анализ.
Оценку финансового управления целесообразно производить отдельно по каждой из этих функций. Основой финансового планирования в современных условиях на большинстве предприятий является система бюджетного планирования, следовательно, оценка качества финансового планирования в целом сводится к оценке системы бюджетирования. В качестве критериев оценки можно привести следующие:
в области связи финансового планирования со стратегией:
- существует ли на предприятии система бизнес-планирования деятельности;
- существует ли на предприятии оформленная финансовая стратегия;
- насколько раскрыты финансовые вопросы в бизнес-плане предприятия;
- существует ли связь между бизнес-планированием и бюджетированием;
в области регламентации бюджетного планирования:
- существует ли положение о бюджетном планировании;
- существует ли регламент бюджетного планирования на предприятии;
- существует ли график документооборота по процессу бюджетного планирования;
- существует ли связь между системой материального стимулирования работников и результатами бюджетного планирования;
- в области организации процесса бюджетного планирования:
- существует ли отдел или служба, осуществляющая и контролирующая процесс бюджетного планирования;
- задействованы ли производственные и технические службы в бюджетном планировании;
в области качества бюджетного планирования:
- какой период бюджетного планирования используется;
- планируются ли неденежные формы расчетов;
- существует ли связь бюджетного планирования с производственным планированием и планированием материально-технического снабжения;
- существует ли связь бюджетного планирования с планированием инвестиций;
в области контроля исполнения бюджетов:
- какая служба отвечает за сбор информации по исполнению бюджетов;
- на основании каких данных производится отчет об исполнении бюджетов;
- какие меры и решения предусмотрены по анализу исполнения бюджетов;
Оценка организации финансового управления может производиться по следующим критериям:
- существует ли на предприятии отдельная служба, занимающаяся управлением финансами;
- кому подчиняется начальник финансовой службы;
- участвует ли финансовая служба в процессе бюджетного планирования;
- существует ли в финансовой службе работник, отвечающий за работу с кредитными организациями;
- кадровый потенциал службы управления финансами;
- насколько качественно и быстро готовятся документы, связанные с операциями по предоставлению кредита;
- какая служба отвечает за расчеты по дебиторской задолженности;
- участвует ли финансовая служба в принятии решений об осуществлении реализации продукции тому или иному покупателю;
- какой средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности (в динамике);
- какой средний срок оборачиваемости авансов полученных (в динамике);
- какой средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности перед поставщиками (в динамике);
- какой средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности перед кредитными организациями (в динамике);
- каков процент денежной составляющей в выручке (в динамике);
- насколько преобладают аффилированные компании в процессах сбыта (в процентах, в динамике);
- насколько отличаются цены сделок с аффилированными и неаффилированными компаниями;
- существует ли практика финансовых операций (кредитование, авансирование) с аффилированными компаниями;
- насколько преобладают аффилированные компании в процессах снабжения (в процентах, в динамике);
- со сколькими кредитными организациями работает клиент;
- есть ли случаи разрыва отношений с кредитными организациями по вине клиента.
Система учета финансовых операций может быть охарактеризована следующим образом:
- существует ли отдельный управленческий учет расходования денежных средств по направлениям, отличный от бухгалтерского;
- с какой частотой составляется отчет от движения денежных средств (неделя, месяц).
Система контроля в отношении финансовых операций может быть оценена исходя из следующей информации:
- кто принимает решение о выполнении финансовых операций (платежей);
- существует ли формализованная процедура (регламент, документооборот) принятия решений о финансовых операциях;
- существует ли система приоритетов в отношении платежей;
- существует ли связь между системой бюджетного планирования и системой оперативного управления финансами;
- составляется ли платежный календарь;
- соответствует ли принятие решений о проведении взаимозачета или поставке (покупке) в счет взаимных расчетов системе оперативного управления финансами.
Организация процесса анализа финансовой деятельности предприятия может характеризоваться наличием следующих элементов:
- формализованы ли процедуры анализа исполнения бюджетов;
- формализованы ли процедуры анализа движения денежных средств;
- сопоставима ли структура расходов предприятия и структура платежей;
- какова периодичность проведения анализа результатов управления финансами;
- кто отвечает за формирование аналитических отчетов.
Приведенная система показателей позволит более детально оценить качество финансового управления на предприятии и принять решение о внутренних рисках организации по ненадлежащему исполнению обязательств по кредиту;
Ряд показателей может предусматривать балльную оценку, по результатам которой можно сформировать интегральную оценку качества финансового управления предприятия. Интегральная оценка может применяться при присвоении определенной категории заемщику.[schema type=»book» name=»ОЦЕНКА СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ» author=»Родионова Людмила Николаевна, Хакимов Амир Анисович, Кравцов Михаил Владимирович» publisher=»БАСАРАНОВИЧ ЕКАТЕРИНА» pubdate=»2017-05-10″ edition=»ЕВРАЗИЙСКИЙ СОЮЗ УЧЕНЫХ_ 28.02.2015_02(11)» ebook=»yes» ]