ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДИСКРИМИНАНТНОГО ПОДХОДА И РЕЙТИНГОВОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ ПРИ ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

На сегодняшний день, в условиях неустойчивоститенденций экономической среды в деятельности хозяйствующих субъектов сельскохозяйственной отрасли отмечается массовое ухудшение финансового состояния. Так, согласно отчету о работе арбитражного суда Краснодарского края в 2012 г. принято решение о признании банкротами и открытии конкурсного производства 7 сельхоз товаропроизводителей, при этом, завершено производство 8 организаций АПК. В 2011 г. 13 сельскохозяйственных организаций признаны обанкротившимися и в 7 начата процедура открытия конкурсного производства.В ситуации перехода на условия хозяйствования, оговоренные с ВТО, одновременно с введением экономических санкций США и отдельными европейскими странами в отношении Российской Федерации, подобная динамика оказывает негативное влияние на продовольственную безопасность как региона, так и страны в целом.

Наблюдаемая ситуация сокращения численности организаций аграрного сектора Краснодарского края, напрямую связана с неэффективностью аналитических процедур диагностики финансового состояния и прогнозирования рисков банкротства. Как следствие,зачастую наблюдаемое на практике, несвоевременное принятие должного решения управленческим аппаратом влечет потерю конкурентоспособного уровня финансового состояния товаропроизводителей.

Традиционный комплексный метод анализа финансового состояния, предполагающий расчет множества коэффициентов трудоемок. Поэтому целесообразность применения в условиях ограниченности времени экспресс — моделей анализа риска банкротства является, в достаточной степени, обоснованной.

Как показывает практика, выбор из множества существующих методик оперативного анализа зависит как от опыта и квалификации самого аналитика, так и от наличия необходимого количества самих методик, из которого можно выделить наиболее приемлемую. В ходе углублённого исследования существующих и широко используемых дискриминантных и рейтинговых экспресс методик российского и зарубежного происхождения диагностики финансового состояния выявлено несоответствие точности анализа, заявленного авторами в условияхдеятельности организаций аграрного сектора в текущих российских экономических условиях.

Результаты исследования, проведенногонами в текущей экономическойсреде сельскохозяйственной отрасли, показали, что наиболее приемлемым, является сочетание методик рейтингового моделирования и дискриминантного множественного анализа данных.Данный подход обеспечит высокую результативность исследуемой способности модели, в части дифференциации сельхоз товаропроизводителей в зависимости от уровня финансового состояния, определении теоретически достаточных значений, учитывающих особенности деятельности организаций сельскохозяйственной отрасли наиболее значимым коэффициентам и прогнозировании рисков банкротства в действующих экономических условиях.

В ходе исследования, нами были рассмотрены финансовые отчеты за 2006 г. – 2013 г. 79 сельскохозяйственной организации Центральной зоны Краснодарского края. Основной специализацией исследуемой совокупности сельскохозяйственных товаропроизводителей является выращивание озимой пшеницы, производство молока, мяса крупного рогатого скота и свиней.

По их данным было рассчитано 24 относительных показателя, характеризующих платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность, структуру капитала и рентабельность деятельности каждого сельхозпроизводителя, участвующего в генеральной выборке, что позволило установить реальное финансовое состояние организаций отрасли в течение всего исследуемого периода.

Экспертная оценкапосредством проведения всестороннего анализа финансового состояния каждой организации позволила разделитьхозяйствующие субъекты в зависимости от уровняих финансового состояния на четыре группы:

1 группа:наличие запаса финансовой устойчивости и платежеспособности;

2 группа:стабильность деятельностибез запаса финансовой устойчивости;

3 группа:имеются отдельные признаки ухудшения финансового состояния;

4 группа: организации, находящиеся в предкризисном или кризисном финансовом состоянии.

Применение метода пошагового дискриминантного анализа с по исследуемой выборке сельскохозяйственных организаций позволило выделить совокупность показателей, максимально тесно коррелирующих со степенью дифференциацииисследуемых аграрных формирований в зависимости от уровня их финансового состояния. Такими набором показателей являются:

К1- коэффициент текущей ликвидности;

К2- коэффициент достаточности собственного оборотного капитала;

К3- коэффициент финансовой независимости;

К4– коэффициент рентабельности продаж;

Нахождение рейтингового числа проводилось согласнопринципам, рейтингового моделирования, по результатам применения которых была получена следующая дискриминантно-рейтинговая экспресс-методика оценки финансового состояния:

R = 0,25К₁+К₂+0,64К₃+К₄                                      (1)

Расчет R-значений по исследуемой выборке организаций, позволил определить градацию разделительного критерия модели для оставшихся групп. Так, для организаций первой группы, характеризующиеся запасом финансовой устойчивости, соответствует аналогичный показатель модели равный или превышающий 3,51. Организации, характеризующиеся устойчивым финансовым состоянием имеют значения модели в промежутке от 1,01, до 3,51. Результат модели, рассчитанный по данным организаций, находящиеся в неустойчивом состоянии, колеблется в пределах от 0 до 1,01. Сельскохозяйственной организации, находящиеся в глубоком предкризисном и кризисном состоянии находились в диапазоне значений R-критерия от 0.до -∞.

Данные полученные по результатам апробациимодели на массивах сельскохозяйственных организаций, ведущих свою хозяйственную деятельность в период с 2006 по 2013 гг. показали корректное распределение организаций согласно уровням финансового состояния, дифференцированного с помощью модели, и реальной ранее выявленной принадлежности к той или иной группе финансового состояния.

Таким образом, предлагаемая нами модель, учитывая специфику сельскохозяйственной отрасли, позволяет проводить достаточно точную диагностику финансового состояния сельхозпроизводителей.  Создание модели в действующих экономических условиях гарантирует достоверность результатов оценки с ее использованием. Простота применения увеличивает скорость проведения аналитических процедур. Полученные характеристики позволяют рекомендовать модель к использованию не только в сфере оценки продовольственной безопасности но и в качестве метода экспресс-анализа финансового состояния сельскохозяйственных организаций непосредственно хозяйствующими субъектами, государственными органами, осуществляющими мониторинг за деятельностью организаций АПК, кредитными организациями и внешними пользователями отчетности в целях проведения комплексного анализа финансового состояния и прогнозирования риска банкротства.

Список литературы:

1. Васильева Н.К. Анализ и управление финансовыми рисками организации: монография / Н. К. Васильева, А. В. Чернявская. — Ставрополь, — 2011.
2. Жминько, Н.С. Методика оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций краснодарского края / Н.С. Жминько, А.Е. Жминько // Экономика региона — № 2 — 2014. — С. 161-170.
3. Жминько, Н.С. Теоретические аспекты финансового контроля хозяйствующих субъектов / Н. С. Жминько, Н.В. Васильева // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета (Научный журнал КубГАУ) [Электронный ресурс]. – Краснодар: КубГАУ, 2014. – №98 (04). С. 1042-1056. – IDA [article ID]: 0981404105. – Режим доступа: .
4. Зелинская, М.В.Инструментарий оценки состояния региональной экономической системы / М.В. Зелинская // Экономика и предпринимательство. — 2013. — № 11-2 (40-2). — С. 147-151.
5. Климовских Н.В. Вопросы стратегической устойчивости предприятий санаторно-курортной отрасли краснодарского края / Н.В. Климовских //
   Психология. Экономика. Право. — 2014. — № 2. — С. 52-59.
6. Кучеренко С.А. Достоверная оценка финансового состояния как фактор экономической безопасности субъектов сельского хозяйства / С.А. Кучеренко, Н.С. Жминько // Наука, образование, общество: тенденции и перспективы: материалы Международной научно-практической конференции в 5 частях. – ООО «АР-Консалт», М., 2014. – с. 13-16
7. Кучеренко С.А. Применение существующих дискриминантных моделей прогнозирования банкротства в организациях сельского хозяйства / С.А. Кучеренко // Финансовая аналитика: проблемы и решения. № 12. — 2008. — С. 46-51.
8. Кучеренко, С.А., Прогнозирование банкротства сельскохозяйственных организации: монография. / С.А. Кучеренко -Краснодар: КубГАУ, — 2011. – 210 с.
9. Попов В.П. Аудит и экономическая безопасность организации / В.П. Попов, А.А. Костанян // Наука, образование, общество: тенденции и перспективы: материалы Международной научно-практической конференции. – ООО «АР-Консалт», М., 2014. – с. 59-60
10. Попов В.П. Государственный финансовый контроль и финансовая безопасность государства: цели и задачи / В.П. Попов, Я.Г. Кумышев // Наука, образование, общество: тенденции и перспективы: материалы Международной научно-практической конференции. – ООО «АР-Консалт», М., 2014. – с. 57-58
11. Попов В.П. Экономическая безопасность сельскохозяйственных предприятий и мероприятия по ее обеспечению / В.П. Попов, А.А. Костанян // Наука, образование, общество: тенденции и перспективы: материалы Международной научно-практической конференции. – ООО «АР-Консалт», М., 2014. – с. 60-62
12. Швырева О.И., Петух А.В. Методика управления аудиторскими рисками / О. И. Швырева, А.В. Петух // Международный бухгалтерский учет. — 2012. — № 44 — с. 33-43.[schema type=»book» name=»ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДИСКРИМИНАНТНОГО ПОДХОДА И РЕЙТИНГОВОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ ПРИ ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ» description=»В статье показана возможность использования сочетания множественного дискриминантного анализа и рейтингового моделирования для разработки методики анализа финансового состояния экономических субъектов. Авторами предложена инновационная методика оценки и прогнозирования финансового состояния сельскохозяйственных организаций, разработана критериальная шкала модели, приведены результаты апробации полученного аналитического инструмента на основе статистически значимой выборки сельхозтоваропроизводителей Краснодарского края» author=»Кучеренко Сергей Анатольевич, ЖминькоНадежда Сергеевна» publisher=»БАСАРАНОВИЧ ЕКАТЕРИНА» pubdate=»2017-02-22″ edition=»ЕВРАЗИЙСКИЙ СОЮЗ УЧЕНЫХ_25.07.15_07(16)» ebook=»yes» ]