28 Фев

ОЦЕНКА СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ




Номер части:
Оглавление
Содержание
Журнал
Выходные данные


Науки и перечень статей вошедших в журнал:

При взаимодействии банка с промышленным предприятием одной из основных задач банка является оценка рисков при выдаче кредита. Традиционно, для оценки рисков используется кредитная история заемщика и оценка его финансового состояния, также, некоторую роль играет деловая репутация заемщика и сведения о проводимых им операциях (средние остатки на расчетном счете, обороты по счетам и т.д.). Приведенный подход имеет свои достоинства, — это формализация процедур оценки рисков, так как в основе оценки лежат измеримые количественные параметры и относительно низкие издержки на получение необходимой для оценки рисков информации. К недостаткам данного подхода можно отнести следующие:

— историчность. Оценка рисков производится исходя из данных о прошлых периодах, некоторые из которых существенно устаревают на момент оценки (например, годовая бухгалтерская отчетность фиксирует положение дел, сложившееся 3 месяца назад);

— вероятность искажения данных. Грамотный финансовый менеджер и бухгалтер могут сознательно исказить данные отчетности и предпринять действия улучшающие показатели, используемые при оценке рисков (нарастить обороты по счетам путем фиктивных финансовых операций и т.д.). Отчетность подтверждается аудитором только по итогам года, так что в течение года возможно искажать отчетность с помощью сознательных бухгалтерских ошибок, с последующим их исправлением;

  • отсутствие учета операций с аффилироваными компаниями. Опыт американских корпораций наглядно показал, что отдельный крупный бизнес невозможно объективно оценивать без учета операций с аффилированными лицами и их последствий. Подобные операции могут привести к существенным изменениям в бизнесе оцениваемой компании в очень короткие сроки, что увеличивает риски операций с данным клиентом;
  • слабый учет отношений с другими банками и заемщиками. Отношения с другими банками и заемщиками могут дать дополнительную информацию об истории взаимоотношений и клиента с банками и существенно повлиять на оценку рисков.
  • отсутствие учета практики управления финансами внутри организации и ее последствий. В практике проектного финансирования учет квалификации управляющей команды традиционно является основой при принятии решения о выделении финансирования. Также серьезно оцениваются применяемые технологии и процедуры управления, вплоть до используемой корпоративной информационной системы. Столь внимательный подход к вопросам менеджмента позволяет существенно снизить риски при финансировании проектов.

С учетом приведенных недостатков можно предложить методику оценки качества финансового управления на предприятии, которая, поможет более объективно оценить риски финансирования и спрогнозировать финансовое состояние и поведение заемщика.

Финансовое управление, как и любой процесс управления, включает следующие стадии – планирование, организация, учет, контроль, анализ.

Оценку финансового управления целесообразно производить отдельно по каждой из этих функций. Основой финансового планирования в современных условиях на большинстве предприятий является система бюджетного планирования, следовательно, оценка качества финансового планирования в целом сводится к оценке системы бюджетирования. В качестве критериев оценки можно привести следующие:

в области связи финансового планирования со стратегией:

  • существует ли на предприятии система бизнес-планирования деятельности;
  • существует ли на предприятии оформленная финансовая стратегия;
  • насколько раскрыты финансовые вопросы в бизнес-плане предприятия;
  • существует ли связь между бизнес-планированием и бюджетированием;

в области регламентации бюджетного планирования:

  • существует ли положение о бюджетном планировании;
  • существует ли регламент бюджетного планирования на предприятии;
  • существует ли график документооборота по процессу бюджетного планирования;
  • существует ли связь между системой материального стимулирования работников и результатами бюджетного планирования;
  • в области организации процесса бюджетного планирования:
  • существует ли отдел или служба, осуществляющая и контролирующая процесс бюджетного планирования;
  • задействованы ли производственные и технические службы в бюджетном планировании;

в области качества бюджетного планирования:

  • какой период бюджетного планирования используется;
  • планируются ли неденежные формы расчетов;
  • существует ли связь бюджетного планирования с производственным планированием и планированием материально-технического снабжения;
  • существует ли связь бюджетного планирования с планированием инвестиций;

в области контроля исполнения бюджетов:

  • какая служба отвечает за сбор информации по исполнению бюджетов;
  • на основании каких данных производится отчет об исполнении бюджетов;
  • какие меры и решения предусмотрены по анализу исполнения бюджетов;

Оценка организации финансового управления может производиться по следующим критериям:

  • существует ли на предприятии отдельная служба, занимающаяся управлением финансами;
  • кому подчиняется начальник финансовой службы;
  • участвует ли финансовая служба в процессе бюджетного планирования;
  • существует ли в финансовой службе работник, отвечающий за работу с кредитными организациями;
  • кадровый потенциал службы управления финансами;
  • насколько качественно и быстро готовятся документы, связанные с операциями по предоставлению кредита;
  • какая служба отвечает за расчеты по дебиторской задолженности;
  • участвует ли финансовая служба в принятии решений об осуществлении реализации продукции тому или иному покупателю;
  • какой средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности (в динамике);
  • какой средний срок оборачиваемости авансов полученных (в динамике);
  • какой средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности перед поставщиками (в динамике);
  • какой средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности перед кредитными организациями (в динамике);
  • каков процент денежной составляющей в выручке (в динамике);
  • насколько преобладают аффилированные компании в процессах сбыта (в процентах, в динамике);
  • насколько отличаются цены сделок с аффилированными и неаффилированными компаниями;
  • существует ли практика финансовых операций (кредитование, авансирование) с аффилированными компаниями;
  • насколько преобладают аффилированные компании в процессах снабжения (в процентах, в динамике);
  • со сколькими кредитными организациями работает клиент;
  • есть ли случаи разрыва отношений с кредитными организациями по вине клиента.

Система учета финансовых операций может быть охарактеризована следующим образом:

  • существует ли отдельный управленческий учет расходования денежных средств по направлениям, отличный от бухгалтерского;
  • с какой частотой составляется отчет от движения денежных средств (неделя, месяц).

Система контроля в отношении финансовых операций может быть оценена исходя из следующей информации:

  • кто принимает решение о выполнении финансовых операций (платежей);
  • существует ли формализованная процедура (регламент, документооборот) принятия решений о финансовых операциях;
  • существует ли система приоритетов в отношении платежей;
  • существует ли связь между системой бюджетного планирования и системой оперативного управления финансами;
  • составляется ли платежный календарь;
  • соответствует ли принятие решений о проведении взаимозачета или поставке (покупке) в счет взаимных расчетов системе оперативного управления финансами.

Организация процесса анализа финансовой деятельности предприятия может характеризоваться наличием следующих элементов:

  • формализованы ли процедуры анализа исполнения бюджетов;
  • формализованы ли процедуры анализа движения денежных средств;
  • сопоставима ли структура расходов предприятия и структура платежей;
  • какова периодичность проведения анализа результатов управления финансами;
  • кто отвечает за формирование аналитических отчетов.

Приведенная система показателей позволит более детально оценить качество финансового управления на предприятии  и принять решение о внутренних рисках организации по ненадлежащему исполнению обязательств по кредиту;

Ряд показателей может предусматривать балльную оценку, по результатам которой можно сформировать интегральную оценку качества финансового управления предприятия. Интегральная оценка может применяться при присвоении определенной категории заемщику.

ОЦЕНКА СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ
Written by: Родионова Людмила Николаевна, Хакимов Амир Анисович, Кравцов Михаил Владимирович
Published by: БАСАРАНОВИЧ ЕКАТЕРИНА
Date Published: 05/10/2017
Edition: ЕВРАЗИЙСКИЙ СОЮЗ УЧЕНЫХ_ 28.02.2015_02(11)
Available in: Ebook